اقتصاد السوق يجعل ضخمةعدد المتطلبات للمؤسسات التي ترغب في العمل فيها. إن المعايير الرئيسية التي يتم من خاللها تقييم الشركات هي الكفاءة واالستدامة المالية. وهذا الأخير، بدوره، يرتبط ارتباطا وثيقا بمفهوم مثل السيولة، وهو ما يمكن دراسته بعدة طرق. ربما أكثرها شعبية هو تحليل السيولة في الميزانية العمومية، وسوف نتناولها بمزيد من التفصيل.
قبل الشروع في وصف هذه الطريقة،فمن الضروري أن نتناول ما هي السيولة. وكما هو مطبق على وضعنا، فإنه يمثل المدى الذي يتم به ضمان التزامات المنشأة بشكل كامل ودقيق على حساب أصولها. ويتكون التحليل المباشر لسيولة الرصيد من توزيع كل من جانبي الرصيد في نفس عدد المجموعات والمقارنة اللاحقة بينهما. في عملية التجميع، يتم بناء ما يسمى توازن السيولة. وينبغي تركيز اهتمام خاص على كيفية تشكيل هذه المجموعات.
يتم عادة تحليل رصيد السيولةمقارنة بين 4 مجموعات من الأصول، وبالتالي، الخصوم. يتم تجميع الموجودات من حيث السيولة ويتم تصنيفها في ترتيب تخفيضها، كما أن المطلوبات - على وجه الاستعجال، تقع أيضا في ترتيب تخفيضها.
أصول المجموعة الأولى سائلة بالكاملوهذا هو السبب في إدراج الأموال والاستثمارات القصيرة الأجل هنا فقط. ولا تملك ممتلكات المجموعة الثانية شكلا نقديا، ولكنها تكتسبها بسرعة معقولة - فهي عبارة عن "مدين" قصير الأجل وموجودات أخرى قابلة للتداول. ويصعب تحويل المجموعة الثالثة من الأصول إلى أموال، لأنها تشمل مخزونات واستثمارات مالية تم تنفيذها منذ فترة طويلة. ومن الواضح أن جميع ما تبقى من الممتلكات مدرجة في المجموعة الرابعة وهي الأقل سيولة، والتي يصعب تنفيذها.
دعونا نمر إلى تجميع الالتزامات، وهوحتى أبسط. وتتمثل الالتزامات الأكثر إلحاحا في الحسابات المستحقة الدفع والديون القصيرة الأجل، التي يشار إليها على أنها حسابات أخرى. وهي تشكل المجموعة الأولى من الخصوم. ويمكن أن تعزى الالتزامات المتبقية القصيرة الأجل إلى المجموعة الثانية. تملأ االلتزامات طويلة األمد المجموعة الثالثة بكافة حجمها، والخصوم الثابتة) أي رأس المال واالحتياطيات المتاحة (- الرابعة.
وبمجرد تشكيل المجموعات،لإجراء مقارنة بينهما. وبدلا من ذلك، فمن الضروري مقارنة مزيج البشرى للموجودات والمطلوبات، أي مجموعة الأولى مع الأولى والثانية، على التوالي، والثاني وهكذا حتى النهاية. إذا كانت قيمة الأصول أكبر، ثم يسمى هذا الوضع فائض الدفع، وإلا - عجز الدفع. ويمكن تحديد السيولة المطلقة للرصيد إذا كانت هناك فوائض للأزواج الثلاثة الأولى وعجز في الربع الرابع. هذا العيب الأخير له معنى اقتصادي كبير للغاية، لأنه يشير إلى أن المؤسسة لديها رأس المال العامل الخاص بها.
ومن الواضح أنه ليس لدى جميع المؤسساتالتوازن السائل على الاطلاق. وقد يحدث أيضا أن الأصول السائلة لن تكون كافية لتسديد الالتزامات. في هذه الحالة، من الضروري اتخاذ قرارات تهدف إلى تطبيع الدولة، حيث أن الممتلكات الأقل سيولة تعوض فقط حسابيا لأكثر سيولة.
تقنية وصفها، والتي نحنأجرت تحليلا لسیولة المیزانیة العمومیة، وتطبق فقط علی مؤسسات الاقتصاد الحقیقي. إذا كانت المهمة لتحليل السيولة والملاءة المالية للبنك، فمن الضروري ربط بشكل وثيق مع بعضها البعض على توقيت وحجم الأصول والخصوم، كما مباراته أمر حيوي لأية مؤسسة الائتمان.
</ p>
